中國股市里永遠發財的只有這一種人：一篇值得反復閱讀的文章！
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編輯 : 禮儀知識
發布 : 03-03
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交易在理論上是一種零和游戲，輸家的錢必然進入贏家的口袋。通常認為，股票市場中只有兩成左右的交易者能持續盈利，實際上，這個人數比例可能還要小很多。持續盈利是指經過了足夠多的交易次數，交易者的資金曲線圖已經能持續地向上增長，這期間允許有回撤，但應該在一定限度之內。只有經過足夠多次交易的驗證才能體現穩定性。比如在籃球比賽中，當比賽進入最后勝負階段的時候，好的三分球投手往往會起到決定性作用。這時教練一般會圍繞穩定性好，投籃命中率高的三分球投手來制定戰術。這是因為要想贏得比賽更多靠的是穩定性而不是運氣。對于占八成以上的輸家來說，這些“輸家的技能”是不需要培訓的！為什么大多數人會輸錢？這源于人類的本能。那么和本能相反就是取勝之道！人們都傾向于追求精確的買點，你就追求高盈虧比好了；人們都傾向于兌現利潤、抱著虧損單，你就兌現虧損、抱著盈利單就好了。越是讓你感覺心理舒服的操作方式越可能是錯誤的。對于趨勢跟蹤交易系統來說，通常具有較低的勝率和較高的盈虧比。預期捕捉的行情越大，他的勝率就會越低，所以說短線系統的勝率都相對較高，這是因為他們的盈利預期普遍更低。一個好的系統應該盡量符合一類股票或者交易品種的波動性特征，除此之外，一個優秀的趨勢系統還應該符合以下一些特征：（1）能夠有效區分行情。好的系統應該能找到適合操作的區間，劃分出來高概率的單邊趨勢行情。如果你的系統在空頭區域出現多次買入信號，就要找到能夠判斷多空行情的方法，比如利用MACD指標或者中長周期均線。（2）符合客觀波動規律。對于那些根據價格波動特征建立的系統，應該能夠識別行情的發展階段，在具有上漲動能的地方進場，而不是在動能衰竭的地方還在買進。道氏理論和波浪理論對于理解價格波動性會有幫助。（3）盡量簡單。越是過度優化，加入過多參數的系統，它的適用性越低。有效的系統不一定是復雜的。過分擬合當前行情的系統，當市場波動風格發生轉變時，很容易失靈。簡單有效的系統是我們追求的目標。（4）追求平衡而不是極值。系統之內的限定條件應該達到相對較優平衡，最終的測試結果的績效數據也應該達到相對較優平衡。過于苛刻的限定條件會降低適用性。勝率和盈虧比也要達到平衡，不應過分追求高勝率和高盈虧比，那是世界上不存在的系統。極少出現的暴利不能代表一般性，這往往是優化來的結果，在未來很小概率會出現同樣的行情。（5）合理的倉位管理。倉位很大程度上決定了盈利和虧損的規模。好的加倉策略能使盈利加速增長。在風險與盈利速度之間也應找到平衡。不能只顧加倉盈利，而忽視加倉的風險。避免在行情高位下重注。交易系統建立完成之后，另一個影響交易結果的關鍵因素是執行！沒有良好的執行，再好的系統也不會發揮作用。人們傾向于認為自己比市場聰明，又不希望對自己的決定感到后悔，依據本能進行交易往往會使交易失控。交易者應當牢記，系統比自己更聰明，系統是完美的自己。盤中沒有觀點的操盤手是最好的操盤手。要想堅決執行系統，我們要從降伏其心入手。在培養良好的交易習慣時，交易者應該注意以下幾點：（1）樹立系統觀念。從內心上接受系統化思想和概率思維。理解系統是保證盈利的最好手段。（2）接受虧損。世界上不存在100%正確的人，即使是交易大師也會有大量的虧損單。系統內的虧損是盈利要付出的成本。小虧不丟人，對交易失去控制才丟人。（3）概率作用。這是我們經常提到的觀點。我們的整個系統從買點到賣點，從加倉到減倉，都是基于歷史統計得來的結果。交易系統的對策是最優的選擇，只要按照它來做，盈利必然會到來。（4）獎勵正確的執行。為了培養好的習慣，我們應該對正確的執行給予獎勵。交易者可以用一個月或一段時間內的一部分利潤來獎勵自己，以正面激勵來鞏固自己的交易習慣。對于不好的執行，交易者也可以對自己進行一些小小的懲罰，比如用跑步作為體力懲罰，以負面激勵來糾正自己的習慣。從聞道，到悟道，再到執行，這是每個成功交易者都要經歷的“苦其心志，勞其筋骨”的過程。其中滋味只能自己體會。有了系統化交易思想，就是走上了正軌。正期望的交易系統加上嚴格的操作紀律，在多數交易中讓概率去發揮作用，這能夠保證你取得長期穩定盈利。
